Пульс экономики

Еженедельный обзор проекта «Пульс экономики» Общая картина По внутренним данным проекта в базе наблюдается 606 товаров, 13 позиций в корзине и 5 специальных показателей. Среднее изменение цен по всей наблюдаемой выборке составило 0.83% за 7 дней и 2.41% за 30 дней. По продуктам средний рост за 30 дней выше общего и равен 2.64%, что уже можно считать признаком сохраняющегося инфляционного давления в повседневных расходах. Но картина не однородная. Есть группы, где цены почти не двигаются, и есть отдельные товары с очень резкими скачками вверх или вниз. Поэтому правильнее говорить не о сплошном и одинаковом росте, а о смешанной картине: часть товаров дорожает заметно, часть стоит на месте, часть дешевеет. Есть ли инфляционное давление Да, по данным проекта инфляционное давление в наблюдаемой информации присутствует. Почему так можно сказать: - среднее изменение по всем товарам за 30 дней положительное: 2.41%; - по категории «Продукты» средний рост ещё выше: 2.64%; - потребительская корзина за 30 дней выросла на 5.57%; - в числе заметно растущих есть повседневные товары: молоко, хлеб, часть круп, овощи, масло, отдельные мясные и молочные позиции; - топливо в среднем за 30 дней тоже выросло на 1.96%, а это важный косвенный фактор для издержек. При этом за последнюю неделю корзина немного снизилась, на 0.3%, а значит в моменте есть признаки локальной передышки. Но месячный фон всё ещё выглядит более важным, чем недельное движение. Что происходит с потребительской корзиной Текущая стоимость корзины составляет 3375.88 ₽. Все 13 из 13 позиций имеют актуальные цены, пропусков нет. Динамика корзины: - 7 дней: -0.3%; - 30 дней: +5.57%; - 90 дней: +1.63%; - 365 дней: +5.83%; - к базовому периоду: +51.86%. Иными словами, за неделю корзина чуть подешевела, но за месяц и за год она всё равно стоит заметно дороже, чем раньше. Это важный сигнал: покупатель может почувствовать небольшое облегчение в коротком периоде, но общий уровень затрат на стандартный набор всё ещё выше прежнего. Какие товары сильнее всего тянули корзину вверх за 30 дней: - Огурчики Дядя Ваня маринованные По-Берлински 680г: +28.21%; - Блинчики Sибирская коллекция с малиной 400г: +27.91%; - Апельсины Египет 1кг: +18.12%; - Бананы за 1кг: +11.11%; - Филе грудки индейки Индилайт 500г: +2.44%. Стабильные позиции корзины за 30 дней: - Крупа Мистраль Гречневая ядрица в пакетиках 400г: 0.0%; - Лук Ялтинский красный 350г: 0.0%; - Помидоры розовые Азербайджан 1кг: 0.0%; - Салат мытый Белая Дача Неаполь 130г: 0.0%; - Стейк из грудки индейки Индилайт 525г: 0.0%. Из других позиций корзины важны и такие движения: - Картофель белый для варки 3кг: -7.14% за 30 дней и -3.7% за 7 дней; - Рис Мистраль Жасмин 5х80г: -16.91% за 30 дней; - Яйца Окское СО белые 10шт: -3.23% за 30 дней; - Огурчики из корзины за неделю не менялись, но за месяц выросли резко; - Блинчики за неделю даже снизились на 1.79%, но за месяц остаются сильно выше. Что происходит с покупательной способностью рубля в этой корзине Этот блок важно понимать отдельно от обычного процента роста цен. По готовым значениям проекта: - условные 5000 ₽ базового периода сегодня эквивалентны 7593.14 ₽ для покупки того же набора товаров; - дополнительно нужно 2593.14 ₽; - стоимость этого набора выросла на 51.86%; - сохранилось 65.85% прежней покупательной способности рубля; - покупательная способность рубля снизилась на 34.15%. Простыми словами: если раньше на 5000 ₽ можно было купить несколько таких корзин базового периода, то сегодня для того же объёма товаров уже нужно 7593.14 ₽. Это не означает, что рубль «упал на 51.86%». Правильнее так: сама корзина подорожала на 51.86%, а покупательная способность рубля в рамках этой корзины сократилась на 34.15%. То есть один и тот же рубль теперь покупает меньше товаров из этой корзины, чем в базовом периоде. Разбор товаров: быстрый рост Ниже — товары, на которые стоит обратить особое внимание, потому что они могут сильнее ощущаться в повседневных расходах или служить индикаторами изменений. Топливо По категории «Топливо» среднее изменение за 30 дней составило +1.96%, но внутри группы движения разные: - Бензин АИ-95, Газпромнефть: +12.1%; - Дизель, Газпромнефть: +7.6%; - Бензин АИ-92, Роснефть: +0.15%; - Бензин АИ-95, Роснефть: 0.0%; - Дизель, Роснефть: -8.1%; - Бензин АИ-92, Газпромнефть: 0.0%. Это важно, потому что топливо влияет не только на расходы автомобилистов, но и на логистику, а значит может со временем отражаться на ценах широкого круга товаров. Мука По муке картина скорее мягкая и даже понижающаяся: - MAKFA 2кг во Впрок: -21.53%; - MAKFA 2кг в Перекрёстке: -21.53%; - остальные наблюдаемые точки без изменений. То есть по данным проекта мука сейчас не усиливает инфляцию, а наоборот сдерживает её в этой конкретной выборке. Хлеб Здесь уже есть рост: - Хлеб Черемушки Бородинский: +20.0% в Дикси, +14.87% во Впрок, +10.17% в Ленте; - Батон Коломенское в Ленте: +26.87%; - Harrys American Sandwich: небольшой рост +1.57% в отдельных точках, в других без изменений. По хлебу можно говорить о заметном повышательном давлении, но не во всех форматах и магазинах одинаково. Молоко По молоку движения смешанные, но часть позиций растёт: - Молоко Домик в деревне 950г: +35.52% в Дикси, +8.33% в Пятёрочке, +5.0% во Впрок и Перекрёстке, при этом -5.0% в Ленте; - Молоко Простоквашино 1.4л: +10.0% во Впрок и Перекрёстке, +6.67% в Пятёрочке и Ленте; - Молоко Parmalat 1л: в части магазинов снижение, например -13.28% в Дикси и -3.03% во Впрок и Перекрёстке. Итог по молоку: единого направления нет, но в массе бюджетных и массовых позиций есть рост, поэтому покупателю стоит особенно сравнивать магазины. Масло Нужно разделить на виды. - Оливковое масло Borges: +44.0% во Впрок и +33.33% в Перекрёстке; - Оливковое Filippo Berio: +2.67% в двух точках; - Сливочное Вкуснотеево: от +1.64% до +27.23% в зависимости от магазина; - President сливочное 180г: в основном 0%, в Ленте +4.55%; - Подсолнечное Ideal: почти без изменений. Значит основное давление идёт не от подсолнечного, а от отдельных сливочных и особенно оливковых позиций. Яйца Яйца сейчас выглядят относительно спокойно: - Яйца Окское СО: -3.23% в отдельных точках, 0% в ряде магазинов, +3.7% в Ленте. Это скорее стабильная группа с умеренными колебаниями. Сахар По сахару картина разнонаправленная и очень волатильная: - Сахар Чайкофский 500г: +44.01% в двух наблюдениях; - Сахар песок белый 1кг: -18.68% во Впрок и Перекрёстке, -41.18% в Дикси, -5.41% в Ленте, -6.33% в Чижике. То есть в одной части рынка сахар заметно вырос, а в другой, наоборот, подешевел. Это хороший пример того, почему нужно смотреть не только на название товара, но и на конкретный формат, вес и магазин. Крупы - Гречка в пакетиках в корзине: 0.0%; - Гречка 900г: есть и снижение, и небольшое повышение в отдельных точках; - Рис Жасмин в корзине: -16.91%; - Мука: снижение в части наблюдений. По крупам и базовым сухим продуктам ситуация скорее сдержанная, местами даже дезинфляционная. Мясо и птица - Филе грудки индейки в корзине: +2.44%; - Стейк из грудки индейки: 0.0%; - Сосиски ИндиЛайт: в части магазинов сильное снижение до -20.01%, в других 0% или слабый плюс; - Шейка свиная: чаще снижение или стабильность; - Тушка цыпленка: умеренные колебания от -11.07% до +3.6%. Вывод: по мясной группе нет сплошного роста. Давление здесь умеренное и очень зависит от конкретной позиции. Овощи и фрукты Это одна из самых подвижных зон. Рост: - Грейпфрут: до +77.21%; - Огурцы короткоплодные: до +54.77%; - Огурцы корнишоны: +38.86%; - Бананы: в части магазинов +6.9% до +12.9%; - Апельсины: +18.12% в корзине; - Перец красный: до +20.69%; - Шампиньоны: до +26.74%; - Баклажаны: до +42.86%. Снижение: - Груши в части магазинов до -29.33%; - Киви до -26.97%; - Яблоки Гольден в ряде магазинов снижались; - Картофель в корзине снизился. Здесь особенно заметна сезонная и магазинная волатильность, но для бюджета семьи именно эта группа сейчас может быть источником неприятных сюрпризов. Стабильные товары В выборке очень много позиций с нулевым изменением за 30 дней. Это касается не только отдельных продуктов, но и целых категорий. Примеры стабильных продовольственных товаров: - яйца в ряде магазинов; - подсолнечное масло; - часть сыров; - часть хлеба; - гречка в пакетиках из корзины; - лук Ялтинский из корзины; - салаты из корзины; - филе индейки в части магазинов; - сахар в части наблюдений; - чай Greenfield в ряде магазинов; - многие позиции шоколада и напитков. Также полностью без изменений по данным проекта за 30 дней выглядят категории: - алкоголь; - бытовые товары; - ЖКХ; - легковые автомобили; - парковки и штрафы; - рестораны; - фаст-фуд; - штрафы за нарушение ПДД; - электроника. Но здесь важно помнить ограничение: часто это означает не обязательно абсолютное отсутствие движения на рынке, а отсутствие изменения в наблюдаемой базе по конкретным позициям и датам. Товары с низким ростом К низкому росту можно отнести товары, которые менялись символически: - подсолнечное масло Ideal в Дикси: +0.06%; - молоко Простоквашино в Дикси: +0.06%; - яблоки Гольден в Пятёрочке: +0.12%; - бензин АИ-92 Роснефть: +0.15%; - шейка свиная во ВкусВилл: +0.24%; - хлеб Harrys: +1.57%; - масло сливочное Вкуснотеево во ВкусВилл: +1.64%; - кофе в капсулах Lor в Азбуке вкуса: +2.23%; - филе грудки индейки в корзине: +2.44%. Такие товары пока не формируют сильного ценового давления, но за ними всё равно стоит следить, если это регулярно покупаемые позиции. Товары с падением В наблюдаемой выборке есть и заметные снижения, местами очень сильные: - колбаса Индилайт Сабросо Росо: до -49.21%; - сахар песок белый 1кг в Дикси: -41.18%; - морковь мытая в Дикси: -33.34%; - груши Конференс: до -29.33%; - рис Жасмин из корзины: -16.91%; - чай Newby: -26.72%; - мука MAKFA: -21.53%; - сок J7 в Дикси: -24.38%; - яйца в корзине: -3.23%; - картофель в корзине: -7.14%. Такие снижения частично сдерживают общий индекс и объясняют, почему средний рост по всем товарам не выглядит ещё выше. Что может влиять на другие цены и почему 1. Топливо Рост бензина и дизеля может повышать транспортные и логистические расходы. Это особенно важно для продуктов с коротким сроком хранения: овощей, фруктов, молока, мяса. 2. Базовые продукты переработки Мука, сахар, масло, крупы — это сырьё или массовые компоненты для большого количества готовых товаров. Их движение влияет на хлеб, выпечку, сладости, полуфабрикаты. 3. Молочная группа Рост молока и сливочного масла может отражаться на цене сыров, десертов, выпечки и готовой еды. 4. Овощи и фрукты Эти товары часто быстро меняют цену. Если дорожают овощи, это может отражаться и на салатах, готовой кулинарии, ресторанных и фастфуд-позициях, хотя в текущих данных общепит пока не изменился. 5. Топливо и специальные финансовые индикаторы Их не надо смешивать с потребительской инфляцией, но они помогают понимать фон затрат и финансовых условий. Отдельный блок: специальные показатели По условиям проекта специальные показатели нужно разбирать отдельно. За 30 дней по всем 5 специальным показателям в базе изменений нет: - Ключевая ставка: 14.0, изменение 0.0%; - Курс доллара США: 84.07, изменение 0.0%; - Минимальный размер оплаты труда: 27093.0, изменение 0.0%; - Нефть Brent: 98.81, изменение 0.0%; - Общий долг граждан перед банками: 176600.0 млрд рублей, изменение 0.0%. Что это значит простыми словами: - за наблюдаемый месяц проект не фиксирует изменений в этих специальных индикаторах; - по этим данным нельзя сказать, что именно они стали источником текущих месячных колебаний потребительских цен; - это не означает, что они не важны, но в рамках именно этой выгрузки они нейтральны. Отдельно о росте рынка или замедлении Если смотреть на неделю, есть признаки замедления: корзина снизилась на 0.3%, а часть товаров подешевела. Если смотреть на месяц, картина всё же остаётся повышательной: средний рост по всем товарам +2.41%, по продуктам +2.64%, по корзине +5.57%. Поэтому осторожный вывод такой: в коротком периоде есть локальная передышка, но в месячном разрезе рост цен не остановился. Стоит следить, станет ли недельное снижение началом более устойчивого замедления или это только временное движение на фоне резкой волатильности отдельных товаров. Как себя чувствует экономика по данным проекта По данным проекта экономическая картина выглядит неоднородной. Что видно: - повседневные расходы на еду в среднем растут; - часть базовых товаров дорожает ощутимо, особенно отдельные овощи, фрукты, молочные и хлебные позиции; - при этом не все цены идут вверх — заметная доля товаров стабильна или дешевеет; - топливо в среднем подросло, что может указывать на возможное давление на издержки в будущем; - специальные финансовые показатели за 30 дней не изменились. Практический смысл для человека и семьи: - нагрузка на регулярные покупки остаётся повышенной; - особенно важно контролировать не только общий чек, но и состав чека; - подмена брендов, магазинов и фасовок сейчас может заметно влиять на итоговые расходы. Что обычному покупателю делать practically 1. Сравнивать цену за одинаковый вес или объём Это особенно важно для масла, молока, сыра, круп, напитков, консервов. Одинаковое название не всегда означает одинаковую выгоду. 2. Смотреть не только на магазин, но и на конкретный формат Например, сахар, молоко, мука, огурцы и крупы в базе показывают очень разные движения в зависимости от точки продажи. 3. Планировать крупные покупки Если товар не срочный и сильно вырос, возможно, есть смысл отложить покупку или заменить аналогом. Это особенно актуально для дорогих молочных, сырных и импортозависимых по ассортименту позиций, хотя внешние причины мы не оцениваем. 4. Держать список базовых замен Если дорожает один вид масла, сыра, риса или овощей, полезно заранее иметь 2–3 альтернативы. 5. Отслеживать базовые товары-ориентиры Для семьи особенно полезно следить за: молоком, яйцами, хлебом, крупами, мукой, картофелем, луком, сахаром, маслом, курицей и топливом. Ограничения анализа - Это не официальная статистика и не прогноз рынка. - Анализ отражает только наблюдаемую корзину и товары в базе проекта. - По ряду позиций последние доступные даты старые, поэтому нулевое изменение не всегда означает полное отсутствие движения в реальности, а лишь отсутствие нового наблюдения в базе. - В выборке много данных по Москве, поэтому выводы прежде всего относятся к этой наблюдаемой географии. - Нельзя автоматически переносить динамику отдельных брендов и магазинов на всю экономику. - Специальные показатели и потребительские цены — это разные блоки, и их нельзя механически смешивать. Итоговый вывод По данным проекта, потребительская инфляция в наблюдаемой базе остаётся заметной, особенно если смотреть на месяц и на корзину. Наиболее чувствительные зоны сейчас — часть овощей и фруктов, отдельные хлебные, молочные и масложировые позиции, а также часть топлива. Но рост не сплошной: есть стабильные товары и даже существенные снижения, поэтому в ближайшее время для покупателя важнее всего не общий фон сам по себе, а внимательное сравнение магазинов, фасовок и замен внутри повседневной корзины.