Пульс экономики

Еженедельный отчёт проекта «Пульс экономики» Общая картина По внутренним данным проекта в базе сейчас 606 товаров, 13 позиций потребительской корзины и 5 специальных индикаторов. Среднее изменение цен по всем наблюдаемым товарам составило 0.45% за 7 дней и 1.85% за 30 дней. Но корзина повседневных покупок выросла заметно сильнее среднего: до 3321.88 рубля против 3220.88 рубля неделей ранее и 3174.88 рубля 30 дней назад. Это важный сигнал: для обычного покупателя сейчас важнее не средняя температура по всей базе, а то, что происходит именно с базовыми продуктами. А там рост за месяц выглядит ощутимым. 1. Есть ли инфляционное давление Да, по данным проекта в наблюдаемой информации есть инфляционное давление, прежде всего в продуктах питания и особенно в части овощей, фруктов и некоторых базовых продовольственных товаров. На это указывают сразу несколько признаков: - потребительская корзина выросла на 3.14% за 7 дней и на 4.63% за 30 дней; - категория «Продукты», где 497 товаров, в среднем выросла на 2.81% за 30 дней; - категория «Топливо» выросла в среднем на 3.04% за 30 дней; - в списках быстрого роста много именно повседневных продуктов, а не редких или премиальных покупок. При этом давление не является сплошным и одинаковым по всем товарам. Есть заметные снижения в отдельных позициях, есть стабильные цены в ЖКХ, ресторанах и некоторых непродовольственных товарах. Поэтому корректнее говорить не о всеобщем равномерном скачке, а о выраженном локальном росте в значимой части повседневного спроса. 2. Что происходит с потребительской корзиной Текущая стоимость корзины — 3321.88 рубля. За неделю она прибавила 101 рубль, за 30 дней — 147 рублей. При этом за 90 дней корзина почти не изменилась, даже немного снизилась на 0.27%, а за 365 дней она ниже на 3.37%. Это значит, что в более длинном сравнении сильного годового разгона именно по корзине сейчас не видно, но в последние недели произошло заметное ускорение. Иначе говоря, краткосрочное давление сильнее, чем долгосрочная картинка по этой конкретной корзине. Главные драйверы роста корзины за 30 дней: - апельсины: +65.56%; - лук ялтинский: +57.01%; - картофель: +29.63%; - гречка в пакетиках: +16.67%; - блинчики: +9.52%; - бананы: +7.69%. Стабильные позиции внутри корзины: - салат «Белая Дача Неаполь» — без изменений; - рис жасмин — +0.98%, то есть почти без изменений. Получается, что внутри корзины рост сосредоточен не во всех 13 товарах сразу, а в нескольких товарах с большим скачком. Но именно такие скачки и делают итоговую сумму покупки заметно выше. 3. Что значит изменение покупательной способности рубля в рамках корзины Показатель rub_power_from_100_base_rub равен 66.92. Простыми словами это означает следующее: если в базовом периоде условные 100 рублей позволяли купить весь набор товаров в определённой пропорции, то сейчас на тот же объём покупки хватает только эквивалента 66.92 рубля от той прежней силы денег. Или ещё проще: рубль в рамках этой корзины за весь период наблюдения стал покупать меньше. Это не означает, что «всё подорожало одинаково», но означает, что набор повседневных товаров в целом стал существенно тяжелее для бюджета по сравнению с базой. Поскольку сама корзина за весь период выросла на 49.43%, снижение покупательной способности внутри неё выглядит логично: на те же деньги человек получает меньший объём привычной покупки. 4. Разбор конкретных товаров Быстрый рост: что подорожало сильнее всего По данным проекта особенно выделяются овощи, фрукты и отдельные продукты повседневного спроса. Овощи и фрукты: - лук репчатый — до +100.02% в одной позиции, +71.45% и +33.33% в других магазинах; - лук ялтинский — +68.01% и +57.01%; - апельсины — +65.56%; - помидоры розовые — +50.03%; - баклажаны — до +50.0% в одном магазине; - яблоки Гольден — +48.83%; - перец красный сладкий — +35.36%; - картофель — +29.63%; - бананы — +7.69%. Крупы и сахар: - гречка ядрица 900 г в одной позиции — +45.0%; - гречка в пакетиках — +43.62% и +16.67% в корзине; - сахар песок белый 1 кг — +21.54%, +16.95%, +15.39% в разных магазинах. Масло: - подсолнечное масло 1 л — +27.59%; - сливочное масло President 180 г — +16.28% в одной позиции; - но по маслу картина смешанная, часть позиций ниже, о чём ниже. Мука: - мука MAKFA 2 кг — +1.53% в одной позиции, то есть быстрого роста здесь нет. Молоко: - молоко «Домик в деревне» 950 мл — +0.84%; - молоко Parmalat 1 л в другой позиции, наоборот, снизилось на 13.34%. Яйца: - в списке быстрого роста яйца не выделяются; - есть позиция «Яйца Окское СО белые 10 шт», которая снизилась на 13.17%. Хлеб: - по хлебу данных немного, и они не дают основания говорить о широком росте; - есть батон «Коломенское Нарезной» в Дикси, который снизился на 23.53%. Мясо: - тушка цыплёнка — +0.69%, то есть почти без изменений; - стейк из грудки индейки — +2.22%, это низкий рост; - при этом нарезка колбасы Индилайт — +79.77%, но это скорее не базовое мясо, а более переработанный товар. Топливо: Топливо — важная группа, потому что его изменение может отражаться и на других ценах. - АИ-92 — +1.16%; - АИ-95 — +1.2%; - дизель — +1.24%; - категория «Топливо» в среднем: +3.04% за 30 дней. То есть топливо не в числе самых взрывных товаров, но растёт устойчиво. Для экономики это чувствительно, потому что транспортные расходы закладываются во многие товары. Стабильные товары Среди стабильных товаров выделяются: - рис жасмин в корзине — +0.98%; - салат в корзине — без изменений; - ряд алкогольных позиций — без изменений; - ЖКХ в наблюдаемой базе — без изменений; - часть бытовых товаров, например отдельные позиции зубной пасты и туалетной бумаги — без изменений. Для покупателя это означает, что не все цены сейчас двигаются вверх одновременно. Есть сегменты, где ценовая пауза сохраняется. Товары с низким ростом К низкому росту можно отнести товары, прибавившие примерно до 2–2.5%: - тушка цыплёнка — +0.69%; - молоко «Домик в деревне» — +0.84%; - рис жасмин — +0.98%; - огурцы короткоплодные во ВкусВилл — +1.12%; - бензин АИ-92 — +1.16%; - АИ-95 — +1.2%; - дизель — +1.24%; - мука MAKFA 2 кг — +1.53%; - макароны Barilla — +1.94%; - гречка фермерская в отдельных позициях — +2.29% и +2.42%. Это те товары, по которым рост пока не выглядит резким. Если бюджет ограничен, именно такие позиции дают возможность удерживать чек стабильнее. Товары с падением В базе есть и заметные снижения. Продукты с выраженным падением: - красная смородина — -66.89%; - сыр бри — от -25.93% до -33.88% в разных магазинах; - оливковое масло Borges — от -25.0% до -30.48%; - баклажаны в отдельных магазинах — до -30.0%; - гречка фермерская — -29.35% и -26.56%; - батон «Коломенское» — -23.53%; - груши — -23.09%; - огурцы в Ленте — -23.08%; - чай Greenfield — -23.11%; - чай Newby — -25.02%; - яйца Окское — -13.17%; - молоко Parmalat — -13.34%; - сливочное масло «Вкуснотеево» — -13.9%. Снижения есть и в других категориях: - бытовые товары в среднем по категории: -1.71%; - шоколад в среднем: -2.9%; - легковые автомобили в среднем: -7.99%. 5. Какие товары могут влиять на другие цены и почему Наиболее важные для «передачи» ценового давления товары в текущих данных — это топливо, базовые продукты и товары массового спроса. Топливо Даже умеренный рост топлива важен, потому что перевозка входит в стоимость очень многих товаров. Если бензин и дизель дорожают, это может со временем повышать издержки доставки продуктов, сырья и готовой продукции. Мука, крупы, сахар, масло Это базовые ингредиенты для большого числа товаров. Если растут мука, крупы, сахар и растительные масла, это может отражаться на цене хлеба, выпечки, полуфабрикатов, кондитерских и части готовых блюд. В текущих данных особенно заметны скачки по отдельным видам гречки и сахара. По муке рост умеренный, поэтому по ней давление пока выглядит слабее. Овощи Лук, картофель, помидоры, перец — это массовые продукты, которые входят в повседневное питание и общественное питание. Сильный рост по ним может быстро ощущаться и в домашних расходах, и в ценах на готовую еду. Масло и молочная группа По маслу картина неоднородная: одни позиции растут, другие снижаются. По молоку тоже нет единого направления. Это значит, что пока нельзя говорить о полномасштабном общем росте всей группы, но по отдельным брендам и магазинам давление есть. 6. Рост рынка или замедление Если смотреть по всей базе, средний рост за 30 дней составляет 1.85%, а за 90 дней — 1.58%. Но корзина за 30 дней выросла на 4.63%, а за 90 дней почти не изменилась. Это может указывать на краткосрочное ускорение именно в повседневном потреблении. Одновременно есть признаки неоднородности: - продукты и топливо растут; - часть непродовольственных категорий снижается; - автомобили в среднем подешевели; - ЖКХ и некоторые регулируемые или редко меняющиеся позиции стоят на месте. Поэтому корректный вывод такой: в повседневной потребительской части наблюдается ускорение, но по всей базе нет картины одинакового перегрева всех сегментов. Стоит следить, сохранится ли такой темп роста корзины ещё несколько недель подряд. 7. Как себя чувствует экономика по наблюдаемым данным По данным проекта экономика выглядит смешанно. Что говорит о напряжении: - растёт стоимость повседневной корзины; - заметно дорожают овощи, фрукты, часть круп, сахар, отдельные виды масла; - топливо показывает рост; - покупательная способность рубля в корзине существенно ниже базового уровня. Что выглядит спокойнее или даже мягче: - часть базовых товаров прибавляет слабо; - по некоторым товарам цены снижаются; - бытовые товары в среднем немного дешевеют; - автомобили в среднем заметно дешевеют; - ключевая ставка в специальных индикаторах снизилась с 14.25 до 14.0, то есть на 1.75% относительно прежнего значения показателя; - нефть Brent в списке спецпоказателей снизилась на 15.4%; - при этом курс доллара вырос на 3.15%, а общий долг граждан перед банками вырос на 3.58%. Из этого нельзя делать жёсткие макроэкономические выводы, но можно сказать осторожно: по наблюдаемой корзине потребитель чувствует давление сильнее, чем это видно по средней картине всей базы. При этом в отдельных сегментах есть ослабление цен или стабилизация. 8. Практические советы обычному покупателю Сравнивать цену за кг и за литр Сейчас это особенно важно. В данных много примеров, где обычная цена упаковки может вводить в заблуждение. Например, товар кажется «не очень дорогим», но в пересчёте на килограмм выходит значительно выше. Следить за фасовкой В базе есть признаки изменения фасовки. Особенно это видно по: - луку: было 1 кг, стало 500 г или 600 г; - яблокам: было 1 кг, стало 500 г; - апельсинам: было 1 кг, стало 500 г; - икре: было 230 г, стало 200 г. Есть и неоднозначные записи по гречке в пакетиках, где отмечено изменение фасовки. Даже если цена пачки кажется привычной, реальный объём покупки может стать меньше. Поэтому смотреть нужно не только на ценник, но и на вес. Сравнивать магазины По одним и тем же товарам разница между магазинами заметна. Например, по баклажанам, гречке, молоку, сахару, маслу и огурцам направления изменения отличаются. Это означает, что выбор магазина сейчас реально влияет на итоговый чек. Планировать крупные покупки Если товар хранится долго и вы видите устойчивый рост по нужной позиции, можно планировать покупку заранее, но без ажиотажа. Это особенно относится к крупам, сахару, муке, маслу, бытовым товарам с долгим сроком хранения. При этом стоит сверять цену за единицу веса и не брать товар только потому, что акция выглядит заметной. Когда покупать, а когда повременить - Если нужен товар из группы, которая уже показывает резкий рост и это ваш регулярный расход, разумно мониторить акции и не откладывать покупку слишком надолго. - Если товар сейчас снижается, как отдельные виды чая, гречки, масла, молока, яиц или хлеба, можно не спешить и сравнить предложения. - По скоропортящимся товарам лучше не делать запасов, а оптимизировать маршрут покупок и заменять дорогие позиции более доступными аналогами. Про «продавать или покупать» В рамках этого отчёта речь идёт прежде всего о потреблении, а не об инвестициях. Для обычного покупателя практический смысл такой: покупать стоит то, что действительно нужно и что по вашим расходам находится в зоне ускоряющегося роста; продавать имеет смысл только лишние товары длительного пользования в бытовом смысле, если это часть личного бюджета, но данные проекта не предназначены для инвестиционных решений. 9. Особое внимание к обязательным группам товаров Топливо Рост есть, но пока умеренный по отдельным видам топлива. Всё же за этой группой стоит следить, потому что она может влиять на стоимость доставки и, косвенно, на цены многих товаров. Мука По доступным данным резкого роста не видно. Одна из позиций муки MAKFA прибавила 1.53%, а по другой важной записи за более длинный период виден рост, но это уже не 30-дневный скачок. Пока мука выглядит относительно спокойнее других базовых товаров. Хлеб Данных по хлебу немного. Есть батон с заметным снижением на 23.53%, поэтому по имеющейся информации нельзя говорить о широком росте хлеба в базе. За этой группой стоит следить отдельно, но сейчас данных недостаточно для уверенного общего вывода. Молоко Молочная группа выглядит неоднородно. Есть молоко с низким ростом, есть позиции со снижением. Пока это не похоже на фронтальный рост всей группы. Масло Здесь смешанная ситуация. Подсолнечное масло в одной позиции выросло на 27.59%, сливочное масло President — на 16.28%. Но оливковое масло и часть сливочного масла, наоборот, подешевели. Значит, покупателю особенно важно сравнивать конкретные бренды и магазины. Яйца По имеющимся важным товарам есть снижение: яйца Окское -13.17%. То есть в текущих данных яйца не усиливают инфляционное давление, а скорее частично его смягчают. Сахар Сахар заметно вырос в нескольких магазинах: от +15.39% до +21.54%, а в годовом списке есть и более сильный рост по отдельной позиции. Это важный сигнал, потому что сахар — массовый и чувствительный для бюджета товар. Крупы По крупам картина очень разнонаправленная. Одни позиции гречки резко растут, другие сильно снижаются. Рис в корзине почти стабилен. Значит, общий вывод такой: крупы как группа не движутся одинаково, но именно гречка сейчас очень волатильна. Мясо Если смотреть на базовые мясные позиции, сильного общего роста не видно: курица +0.69%, индейка +2.22%. Но переработанные мясные товары, например колбасная нарезка, могут дорожать резко. Овощи Это сейчас одна из самых напряжённых групп. Лук, картофель, перец, помидоры и часть фруктов демонстрируют сильные колебания и рост. Именно овощи и фрукты сейчас формируют значимую часть давления на чек. 10. Ограничения анализа Этот анализ имеет важные ограничения. Во-первых, он основан только на внутренней базе проекта и не является официальной статистикой. Во-вторых, база охватывает 606 товаров, но корзина состоит только из 13 позиций, поэтому ощущения конкретной семьи могут отличаться. В-третьих, по ряду обязательных для широкого вывода товаров, например по хлебу, молоку, яйцам или мясу, в данных есть лишь отдельные позиции, а не полноценный срез всей категории. В-четвёртых, в базе есть случаи изменения фасовки, что может искажать восприятие цены, если смотреть только на стоимость упаковки. В-пятых, часть товаров сильно зависит от конкретного магазина, поэтому рост в одной сети не означает такого же роста везде. Итоговый вывод По данным проекта, в конце наблюдаемого периода усилилось краткосрочное инфляционное давление в повседневной корзине. Главный источник роста — продукты, прежде всего овощи, фрукты, отдельные крупы, сахар и часть масложировых товаров; топливо тоже растёт и может оставаться косвенным фактором давления на цены. При этом картина не односторонняя: есть стабильные товары, есть низкий рост по муке, молоку, курице и топливу по отдельным позициям, а по яйцам, части масла, некоторым крупам, хлебу и отдельным товарам наблюдается снижение. Обычному покупателю сейчас важнее всего контролировать цену за кг или литр, отслеживать изменения фасовки, сравнивать магазины и не судить о реальном удорожании только по ценнику упаковки.